Psychologie de l'investisseur

L'investissement ne se résume pas à l'analyse de chiffres et de graphiques. C'est aussi, et surtout, un défi psychologique.

Saviez-vous que les erreurs les plus coûteuses ne sont pas techniques, mais bien émotionnelles ?

Cette page est conçue pour vous aider à comprendre les comportements courants qui peuvent nuire à vos performances.

Psychologie de l'Investisseur : Maîtriser ses émotions pour réussir

Les deux émotions les plus puissantes : La Peur et l'Euphorie

• La Peur : Elle peut vous pousser à vendre vos actifs quand le marché baisse, transformant une perte temporaire en une perte réelle. Le piège est d'agir dans la panique, ce qui est souvent le pire moment pour vendre.

• L'Euphorie : Quand le marché monte et que tout semble facile, l'euphorie peut vous amener à prendre des risques inconsidérés, à surévaluer des actifs et à investir sans analyse. C'est souvent le signe que le marché est sur le point de se corriger.

Le mot clé : la discipline. Un investisseur performant est celui qui sait rester calme et discipliné, peu importe les émotions du marché.

Les biais comportementaux à éviter

Ces biais sont des raccourcis mentaux qui nous poussent à prendre de mauvaises décisions. En les reconnaissant, vous pouvez apprendre à les éviter.

• L'aversion à la perte : La douleur d'une perte est psychologiquement plus forte que le plaisir d'un gain équivalent. C'est ce qui nous pousse à conserver un investissement qui perd de la valeur en espérant qu'il remonte un jour, au lieu de le vendre.

• Le biais de confirmation : Nous avons tendance à ne rechercher que les informations qui confortent nos croyances. Si vous pensez qu'un secteur va exploser, vous ne lirez que les articles qui vont dans ce sens, en ignorant les signaux négatifs.

• Le biais d'ancrage : Vous vous fiez trop à la première information que vous avez reçue. Par exemple, si vous voyez le prix d'une action à son plus haut historique, cela peut influencer votre perception de sa valeur réelle.

Comment la stratégie "Core-Satellite" peut vous aider

Maîtriser vos émotions est le plus grand challenge. C'est pourquoi j'utilise une stratégie d'investissement qui limite le rôle des émotions.

La stratégie Core-Satellite est conçue pour vous donner de la structure et de la discipline.

• Le "Core" (cœur) de votre portefeuille est la partie la plus importante. Il est composé d'ETF diversifiés et gérés passivement, qui vous donnent une exposition large au marché mondial. Son objectif est de vous offrir une croissance stable et sur le long terme. Le choix de ces ETF est basé sur une analyse rigoureuse et non sur les émotions.

• Les "Satellites" sont des investissements plus petits et plus ciblés. Ils vous permettent d'aller chercher de la performance supplémentaire sur des thématiques qui vous passionnent, comme les énergies vertes ou la cybersécurité.

En automatisant une grande partie de votre portefeuille avec cette approche, vous réduisez la nécessité de prendre des décisions d'achat et de vente fréquentes.

L'automatisation avec un plan d'investissement programmé

Un plan d'investissement programmé est la meilleure façon de contrer vos émotions. C'est une méthode simple qui consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers, peu importe l'état du marché.

• Quand les prix sont bas, vous achetez plus de titres pour le même montant.

• Quand les prix sont hauts, vous en achetez moins.

Cette approche, aussi appelée Dollar-Cost Averaging, vous permet de lisser le prix d'achat sur le long terme et d'éviter d'acheter au mauvais moment.

En fin de compte, votre capacité à réussir en tant qu'investisseur dépend moins de votre talent à prédire le marché que de votre discipline à suivre une stratégie rationnelle.